個人稅延型養老險政策年內有望落地

從相關渠道獲悉，作為養老保障的一大支柱的稅收優惠政策即將在年內出臺。這是繼商業健康險稅收優惠政策在5月份得到明確后，影響保險業發展格局的另一項稅收優惠政策。個人稅延型養老險政策出臺，直接受益者是保險。

早在今年3月，中國保監會*項俊波在兩會保險業代表委員座談會上表示，他對個人稅延型養老險今年落地有信心。在他看來，這項政策支持對壽險業的推動是巨大的。

老齡化催生政策出臺

老齡化快速來襲，催生商業養老個人稅優惠政策快速落地。

人社部社保研究所所長金維剛在昨日舉行的《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》新聞發布會上坦言，在今后相當長的時間內，中國人口老齡化將處于不斷加速的階段。

金維剛表示，中國是世界上老年人口最多的國家，而且未來將是人口老齡化速度最快、老齡化程度最嚴重的國家之一。因此，中國養老保障的負擔之重，養老保障體系建設面臨的壓力之大，養老保險制度的改革難度之大，養老保障對社會經濟發展的影響之遠，都將是前所未有的。

未來中國人口老齡化水將遠遠超過世界各國人口老齡化的均水。

預計到2020年末，人口老齡化率將會達到18.9%，到2030年人口老齡化率將達到26.5%，并逐步進入人口老齡化的高峰期。預計到2052年，全國60歲及以上的老年人口總數將會達到峰值4.87億人，人口老齡化率將會達到35%左右。這也意味著，每三個中國人中就至少有一個60歲及以上的老年人。

養老保障由三個支柱構成：第一支柱是強制性的社會養老保險;第二支柱是企業年金和職業年金;第三支柱是個人購買的商業健康、商業養老保險。

在第一和第二養老保障支柱帶來有限保障同時，百姓借助政府稅優政策，個人出錢為自己購買商業養老保險提高保障水順理成章。

社科院世界社保研究中心主任鄭秉文也呼吁，中國養老金改革仍然任重而道遠，許多問題還需要盡快達成共識，并且推出一攬子解決方案。其中，進一步完善多層次體系，加快發展第三支柱更加迫切，也非常可行。"所謂第三支柱全面深化改革就是要大力發展商業養老保險，通過發展商業養老保險來改善中國職工CEPRI的結構和指數"，他表示。

養老保險將進入發展快車道

所謂個人稅收遞延型養老保險，即指投保人在稅前列支保費，在領取保險金時再繳納稅款。由于在購買保險和領取保險金的時候，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區別，對于投保人有一定的稅收優惠。從而能拉動個人購買養老保險的需求，也是拉動內需的一個催化劑。

有一個教學案例：假設一名30歲的普通工薪階層，其工資計稅金額(扣除三險一金等稅前列支項目后)為10000元，如其每月購買700元稅延型商業養老保險，根據其收入所對應的20%最高稅率來計算，稅延政策使他延后繳納的個人所得稅為每月140元，一年即為1680元。30年后該人達到退休年齡，從個人賬戶支取商業養老金，根據30年后起征點及稅率進行繳稅，由于退休后的收入通常不會高于工作時的收入，因此退休后繳納的個人所得稅通常較低，再扣除通脹因素，稅收負擔就更輕了。

"稅延型養老險發展，首先利好保險業，特別是壽險行業。"國務院發展研究中心金融所田輝說。在她看來，稅延型養老險將極大地刺激養老險第三支柱的發展，從而彌補養老體系短板。

據權威人士的測算，當期延遲納稅1元，就可以建立20元的養老保險基金，因此，該制度的啟動，不但可以舒緩我國養老的財政壓力，而且也有助于提升整體養老保障體系的內涵質量。

從美國走過的路徑看，美國的401K計劃推出，不但推動了健康險、養老保險的快速發展，也推動了22年美國股市牛市的發展。